FCC扰动再迎积极信号！光模块“一刀切”纳入限制清单概率进一步降低
2026-08-24 · 在线配资开户
FCC扰动再迎积极信号！光模块“一刀切”纳入限制清单概率进一步降低 据美国通信领域权威媒体Communications Daily，美国信息科技产业委员会(ITI)上周正式向美国联邦通信委员会(FCC)表达反对意见，敦促FCC切勿将外国制造的光模块列入限制清单，代表美国科技行业组织对此事件的最新表态，光模块“一刀切”纳入Covered List的概率进一步降
FCC扰动再迎积极信号！光模块“一刀切”纳入限制清单概率进一步降低
据美国通信领域权威媒体Communications Daily，美国信息科技产业委员会(ITI)上周正式向美国联邦通信委员会(FCC)表达反对意见，敦促FCC切勿将外国制造的光模块列入限制清单，代表美国科技行业组织对此事件的最新表态，光模块“一刀切”纳入Covered List的概率进一步降低。
ITI在最新提交FCC的文件中明确建议，Covered List应继续采取“精准、基于风险”的方式，聚焦与外国对手存在明确关联的实体或产品，而不应宽泛覆盖来自可信企业的整个技术品类。更重要的是，ITI单独提出，不应将光收发模块(optical transceivers)纳入Covered List，尤其反对将所有外国生产的光模块整体纳入限制范围。
🔥【广发通信】权威美国通信政策媒体：ITI反对FCC将光模块列入Cover List
事件：根据美国通信领域权威媒体Communications Daily报道，ITI上周敦促FCC切勿将外国制造的光模块列入限制清单，代表美国科技行业组织对此事件的最新表态。
1️⃣Communications Daily：美国电信监管、立法和政策发展领域权威媒体，FCC为其员工购买订阅许可。订阅者还包括 AT&T、Comcast、Cisco、Microsoft、SpaceX 等顶级电信和科技公司的高管，以及主要律师事务所、游说组织、行业协会和政府机构
2️⃣ITI：Information Technology Industry Council，成立于 1916 年，代表全球领先科技企业参与公共政策制定。 ITI会员涵盖美国 ICT 全产业链，包括Amazon、AMD、Anthropic、OpenAI、Broadcom、Google、Microsoft、Nvidia等头部公司。ITI代表会员企业与FCC、商务部等机构沟通，对法规草案发表评论，影响监管和贸易政策。
➽ITI 政策总体立场：支持国家安全，但反对过于宽泛、不可执行、扰乱全球供应链的监管。ITI 主席3月曾针对FCC禁止进口外国制造的消费级路由器发表反对意见，并认为该政策"可能最终提高美国消费者和企业的网络连接成本"。
➽ITI针对此次事件及时与FCC沟通，明确反对将光模块列入清单，此外ITI还呼吁FCC对近期在清单中新增的 机器人（ 核心股 ） 和 光伏（ 核心股 ） 逆变器提供更多明确信息，“重点关注那些已证实与外国敌对势力存在关联的实体或产品，解决具体的国家安全风险；而不是把盟国可信企业所生产的技术类别大范围全部纳入管控”
投资建议：光互连龙头公司此前受到FCC事件干扰，但近期外部不确定性边际收窄，FCC的负面影响在逐渐钝化，大光估值已经出现明显优势，我们看好光互连龙头公司强劲基本面&低估值下的投资机会，坚定推荐！
【兴证通信】FCC扰动再迎积极信号：ITI明确反对扩大至光模块，继续坚定看好龙头
➽ITI正式向FCC表达反对意见，光模块“一刀切”纳入Covered List的概率进一步降低。ITI在最新提交FCC的文件中明确建议，Covered List应继续采取“精准、基于风险”的方式，聚焦与外国对手存在明确关联的实体或产品，而不应宽泛覆盖来自可信企业的整个技术品类。更重要的是，ITI单独提出，不应将光收发模块（optical transceivers）纳入Covered List，尤其反对将所有外国生产的光模块整体纳入限制范围。
➽核心原因还是AI基础设施离不开全球光模块供应链。ITI特别强调，光模块对于数据中心建设具有重要作用，一旦供应链受到扰动，将直接影响美国数据中心部署乃至美国AI竞争力。即使FCC后续考虑采取行动，ITI也建议应采取更窄的范围，重点针对已经处于Covered List中的特定实体，而不是按照生产国家或整个光模块品类进行限制，同时要求FCC在正式行动前与产业界充分沟通。
➽我们认为近期FCC担忧已被市场较充分交易，龙头配置价值进一步凸显。当前北美AI数据中心高速光模块需求仍处于爆发期，800G、1.6T持续放量，真正能够满足北美头部CSP大规模稳定交付的供应商本就有限。在这种背景下，如果对整个海外光模块供应链实施激进限制，反而会明显影响美国自身AI基础设施建设。此次ITI直接向FCC表达产业界诉求，是一个重要的边际积极信号。继续坚定看好 中际旭创 、 新易盛 等全球光模块龙头，短期政策噪音不改AI需求、全球份额和长期成长逻辑。
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